Que es el Estado de Flujos de Efectivo

Estado de Flujos de Efectivo

El estado de flujos de efectivo es uno de los principales estados financieros. (Los estados financieros que no son el balance, cuenta de resultados, y declaracion de patrimonio de los accionistas).

El estado de flujos de efectivo informa sobre el efectivo generado y utilizado durante el intervalo de tiempo especificado en su rubro. El periodo de tiempo que abarca la declaracion es elegido por la empresa. Por ejemplo, el encabezamiento puede decir «Por los tres meses terminados el 31 de diciembre 2011» o «El año fiscal finalizado el 30 de junio de 2011».

El estado de flujos de efectivo organiza e informa sobre el efectivo generado y utilizado en las siguientes categorias:

• 1. Actividades operativas – convierte los conceptos informados en la cuenta de resultados de la base de lo devengado en efectivo.
• 2. Las actividades de inversion – Informes de la compra y venta de inversiones a largo plazo y las propiedades, planta y equipo.
• 3. Actividades de financiacion – Informes de la emision y recompra de bonos propios de la empresa y las acciones y el pago de dividendos.
• 4. Informacion de consulta – informa el cambio de elementos importantes que no implican efectivo e informa de la cantidad de impuestos sobre la renta pagados y pagados los intereses.
• Que puede decirnos el Estado de Flujos de Efectivo?

Debido a que la cuenta de resultados se prepara bajo la hipotesis contable del devengo, los ingresos reportados no hayan sido recogidos. Del mismo modo, los gastos reportados en la cuenta de resultados no podrian haber sido pagados. Puedes revisar los cambios de balance para determinar los hechos, pero el estado de flujos de efectivo ya ha integrado toda esa informacion. Como resultado, las personas con conocimientos de negocios y los inversores utilizan este estado financiero importante.

Aqui hay algunas maneras que se utiliza el estado de flujos de efectivo.

La caja de las actividades operativas se compara con la utilidad neta de la compañia. Si el efectivo de actividades de explotacion es consistentemente mayor que la utilidad neta, la utilidad neta de la empresa o los ingresos se dice que son de «alta calidad». Si el efectivo de actividades de explotacion es inferior a los ingresos netos, una bandera roja se plantea es por que la utilidad neta no se convierta en dinero en efectivo.

Algunos inversores creen que «el efectivo es el rey». El estado de flujos de efectivo identifica el dinero en efectivo que fluye dentro y fuera de la empresa. Si una empresa esta constantemente generando mas dinero del que se esta utilizando, la empresa sera capaz de aumentar su dividendo, recompra de algunas de sus acciones, reducir la deuda, o adquirir otra empresa. Todos ellos se perciben como bueno para el valor de los accionistas. Algunos modelos economicos se basan en el flujo de caja.